Анализ инвестиционных сделок в сегменте коммерческой недвижимости Москвы и регионов в 2010 году

Общая ситуация

2010 год превзошел ожидания рынка в части объема инвестиций в российскую коммерческую недвижимость, продемонстрировав рост объема капиталовложений на 43% по отношению к предыдущему периоду: $4,171 млрд. против $2,919 млрд. в 2009 году (по России в целом). Большая часть инвестиций (62%) была осуществлена во второй половине года, отмечается в аналитическом материале компании Praedium ONCOR International.

Ожидается, что в 2011 году объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость по итогам года вырастет примерно на 20%, достигнув отметки в $5 млрд. 

Источник/ Source: Praedium Oncor International

Москва и Московская область

Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимости Москвы и Московской области в 2010 году составил $3 861 млн. - 93% от общего объема инвестиций в российскую коммерческую недвижимость в 2010 году. В 4 квартале 2010 года объем инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы и МО составил $2511 млн. (65% от объема инвестиций в 2010 году). В 1, 2 и 3 кварталах 2010 года этот показатель был равен $425 млн., $632 млн. и $293 млн. соответственно.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

В 2010 году основной объем инвестиционных сделок в Московском регионе был заключен в сегменте офисной недвижимости: 62%, 97%, 62% и 63% от общего объема инвестиций в 1, 2, 3 и 4 кварталах соответственно. Инвестиционные сделки с объектами торговой недвижимости были заключены в 1 квартале (14% от общего объема инвестиций), 3 квартале (11% от общего объема инвестиций) и в 4 квартале (2% от общего объема инвестиций). В сегменте складской и индустриальной недвижимости инвестиционные сделки были закрыты во втором полугодии: в 3 квартале на этот сегмент пришлось 28% от общего объема инвестиций, в 4 квартале - 20%. Доля инвестиционных сделок с гостиничными объектами в 1 квартале 2010 года составила 24% от общего объема инвестиций; в других кварталах года такого рода сделок зафиксировано не было. В объекты многофункциональной недвижимости инвесторы осуществляли капиталовложения во 2 и 4 кварталах 2010 года: 3% и 15% от общего объема инвестиций соответственно.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

В целом в 2010 году по Москве и Московской области картина следующая: на офисный сегмент пришлось 68% от общего объема инвестиционных сделок, на сегмент складской и индустриальной недвижимости - 15%, на сегмент многофункциональной недвижимости - 11%, доли инвестиции в сегменты торговой и гостиничной недвижимости по итогам 2010 года составили по 3%.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

В 2010 году в общем объеме инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы (и МО) преобладали российские инвесторы. Их доля в общем объеме инвестиций составила 87%.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

Оживление рынка инвестиций в недвижимость в 2010 году, происходящее на фоне плавного, но уверенного роста российского фондового рынка, подстегиваемого повышением мировых цен на нефть, повлекло за собой незначительное снижение ставок капитализации с конца 2009 года. Так, на конец 2010 года они составляют: для офисных объектов высокого класса - 9,5-10%, для качественных торговых объектов - 10,25-10,75%, для интересных с точки зрения инвестиций активов в сегменте складской недвижимости - 12,25-12,75%. Ожидается, что в течение 2011 года ставки капитализации продолжат снижаться (однако темпы снижения будут невысокими).

Регионы

Объем инвестиций в коммерческую недвижимость в регионах России по итогам 2010 года составил $310,5 млн. (7% от общего объема инвестиций в российскую коммерческую недвижимость): в 1 квартале - $134 млн., во 2 квартале - $105,5 млн., в 4 квартале - $71 млн., в 3 квартале 2010 года информации в открытых источниках о региональных инвестиционных сделках зафиксировано не было.
В 2010 году 45% региональных инвестиционных транзакций пришлось на Санкт-Петербург, 17% - на Новосибирск, 38% - на другие регионы России.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

Наиболее привлекательным для потенциальных инвесторов сегментом коммерческой недвижимости за пределами двух столиц является сектор торговой недвижимости - рынок ритейла в регионах непрерывно развивается. В 2010 году большая часть инвестиций в регионах (41%) было осуществлено в объекты торговой недвижимости, 34% - в объекты многофункциональной недвижимости, 25% - в офисные объекты.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

В 2010 году 84% региональных инвестиционных сделок было совершенно с участием российских инвесторов. Те немногие транзакции, которые совершались с участием иностранных инвесторов (оставшиеся 16% от общего объема инвестиций в регионах), заключались в отношении объектов, расположенных в Санкт-Петербурге.

Источник/ Source: Praedium Oncor International

В регионах России ставки капитализации для наиболее качественных объектов коммерческой недвижимости традиционно выше, чем в Москве. Разница составляет 50-75 базисных пунктов для объектов в Санкт-Петербурге и 300-400 базисных пунктов - для объектов в других регионах России.

Реклама

Читайте также

Сделка по приобретению 10 000 кв. м холдингом «Мираторг» в БЦ «Лотос» вышла во 2 тур CRE Awards - Фото

Сделка по приобретению 10 000 кв. м холдингом «Мираторг» в БЦ «Лотос» вышла во 2 тур CRE Awards

Компания MR Group сообщает о выходе во второй тур премии CRE Awards сделки по приобретению 10 000 кв. м холдингом «Мираторг» в бизнес-центре «Лотос», который расположен по адресу ул. Одесская, 2. По мнению более чем 20 членов жюри профильного Комитета, сделка стала одним из наиболее значимых событий на рынке коммерческой недвижимости.

 В районе Новые Ватутинки появится метро - Фото

В районе Новые Ватутинки появится метро

Столичные власти разработали проект генплана для Новой Москвы. На присоединенных территориях появятся 33 станции метрополитена, одна из которых будет построена вблизи Новых Ватутинок. Таким образом, жители района смогут пользоваться не только скоростными трамваями, но и метро. Партнер по реализации жилого комплекса – «Метриум Групп».

Реклама